Kartel Dalam Fintech P2P Lending Di Indonesia Perspektif Maqashid Syariah: Analisis Keadilan Dan Distorsi Distribusi Ekonomi
DOI:
https://doi.org/10.47077/ekosiana.v13i2.693Abstract
Penelitian ini menganalisis praktik kartel dalam industri fintech peer-to-peer (P2P) lending di Indonesia melalui lensa Maqashid Syariah. Praktik penetapan suku bunga kolektif oleh penyelenggara fintech telah menciptakan distorsi pasar yang mencederai keadilan distributif. Artikel ini menggunakan metode penelitian hukum normatif melalui pendekatan konseptual dan studi kasus pada putusan Komisi Pengawas Persaingan Usaha (KPPU) Nomor 05/KPPU-I/2025. Penelitian ini menemukan bahwa kartel bunga merupakan bentuk ihtikar (monopoli/penimbunan) kontemporer yang merekayasa harga demi keuntungan sepihak. Temuan penelitian menunjukkan bahwa kolusi ini mengakibatkan ketimpangan distribusi harta yang secara fundamental bertentangan dengan prinsip hifz al-mal (perlindungan harta) dan keadilan (al-‘adl). Praktik tersebut menciptakan kezaliman (zulm) sistemik bagi konsumen, terutama kelompok menengah ke bawah, sehingga menjauhkan fintech dari tujuan inklusi keuangan yang maslahat. Penelitian ini menyimpulkan bahwa sanksi administratif saat ini belum optimal memberikan efek jera. Diperlukan penguatan regulasi berbasis Maqashid Syariah yang mengintegrasikan pengawasan etika bisnis Islam guna memitigasi perilaku antisosial di pasar keuangan digital.
References
Komisi Pengawas Persaingan Usaha. (2023). Putusan KPPU terkait praktik kartel suku bunga fintech lending. Jakarta: KPPU.
Komisi Pengawas Persaingan Usaha, Putusan KPPU https://www.google.com/search?q=Nomor 05/KPPU-I/2025 terkait Praktik Kartel Suku Bunga Fintech Lending (Jakarta: KPPU, 2025)
Mubarak, M. Z., et al. (2022). Justice and Distribution in Islamic Finance: A Maqashid Approach. Journal of Islamic Finance,
Otoritas Jasa Keuangan. (2022). Perkembangan Fintech Lending di Indonesia. Jakarta: OJK.
Rahmawati, D. (2023). Inklusi keuangan dan tantangan fintech syariah di Indonesia. Jurnal Ekonomi Syariah Indonesia, 13(1), 77–90.
Rawls, J. (1971). A Theory of Justice. Cambridge, MA: Harvard University Press.
Stiglitz, J. E. (2012). The Price of Inequality. New York: W.W. Norton & Company.
Varian, H. R. (2014). Intermediate Microeconomics: A Modern Approach. New York: W.W. Norton & Company.
Al-Ghazali, Ihya’ Ulum al-Din (Beirut: Dar al-Fikr, 2021).
Chapra, M. Umer. The Future of Economics: An Islamic Perspective. Vol. 21. Kube Publishing Ltd, 2016.
Demirgüç-Kunt, Asli, Leora Klapper, Dorothe Singer, and Saniya Ansar. “Financial Inclusion, Digital Payments, and Resilience in the Age Of.” The Global, 2021.
Ex Ante Regulation and Competition in Digital Markets. OECD Competition Law and Policy Working Papers No. 272. Vol. 272. OECD Competition Law and Policy Working Papers. 2021. https://doi.org/10.1787/c83e178d-en.
FinTech and Market Structure in Financial Services: Market Developments and Potential Financial Stability Implications. n.d.
Google Docs. “117 - Layanan Pembiayaan Berbasis Teknologi Informasi Berdasarkan Prinsip Syariah.Pdf.” Accessed April 28, 2026. https://drive.google.com/file/d/1qCu2X6MTIFnYqK22eMx7uFL53AXBT9Vo/view?usp=sharing&usp=embed_facebook.
Hamzah, Amir. “Literasi Keuangan Dan Inklusi Keuangan Syariah Di Kalangan Tenaga Pendidik Kabupaten Kuningan.” Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Islam 7, nos. 2, Oktober (November 2019): 175–87. https://doi.org/10.35836/jakis.v7i2.76.
Isabela, and Muslihul Umam. “Optimalisasi Fintech Di Sektor Filantropi Islam Untuk Pengembangan ZISWAF.” Ekosiana Jurnal Ekonomi Syari Ah 7, no. 2 (November 2020): 75–85. https://doi.org/10.47077/ekosiana.v7i2.40.
Jannah, Fadilatul, and Halimatus Sya’diyah. “Analisis Fintech Syariah Di Era Digital: Tantangan Hukum Dan Etika Di Indonesia.” Neraca: Jurnal Ekonomi, Manajemen Dan Akuntansi 3, no. 2 (November 2024): 1202–14.
Marzuki, Prof Dr Mahmud. Penelitian Hukum: Edisi Revisi. Prenada Media, 2017.
Mohamad, Saadiah, and Ali Tabatabaei. “Islamic Hedging: Gambling or Risk Management?” SSRN Electronic Journal, ahead of print, 2008. https://doi.org/10.2139/ssrn.1260110.
Motta, M. (2004). Competition Policy: Theory and Practice. Cambridge: Cambridge University Press.
Mukaromah, Lisa Aminatul, and Khurul Anam. “Risiko Pinjaman Konsumtif Berbasis Fintech Lending Dalam Persepektif Hukum Ekonomi Syariah.” Al Maqashidi : Jurnal Hukum Islam Nusantara 5, no. 2 (2022): 133–42. https://doi.org/10.32665/almaqashidi.v5i2.1327.
Nida, Salwa. “Pengaturan Perlindungan Konsumen Serta Mitigasi Risiko Pinjaman Online Di Indonesia.” Adil: Jurnal Hukum 14, No. 2 (December 2023): 68–89. Https://Doi.Org/10.33476/Ajl.V14i2.3715.
Noor, Tajuddin. “Implikasi Hukum Pengawasan OJK Terhadap Peer-to-Peer Lending: Perspektif Perlindungan Konsumen Dari Putusan Nomor 77/POJK.01/2016.” Unes Journal of Swara Justisia 9, no. 3 (October 2025): 450–63. https://doi.org/10.31933/fqzr1374.
OECD. Competition Policy in Digital Markets: The Combined Effect of Ex Ante and Ex Post Instruments in G7 Jurisdictions. OECD Publishing, 2024. https://doi.org/10.1787/80552a33-en.
Okta, Oktaviani, Ahmad Wira, and Duhriah. “Unsur Riba & Gharar Dalam Peer-To Peer Lending: Tinjauan Fiqh Ekonomi Terhadap Fintech IndonesiA.” Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam 11, no. 06 (2025). https://doi.org/10.29040/jiei.v11i06.18393.
“(PDF) M. Umer Chapra. Masa Depan Ekonomi: Perspektif Islam.” Accessed April 28, 2026. https://www.researchgate.net/publication/387592714_M_Umer_Chapra_The_Future_of_Economics_An_Islamic_Perspective.
“Pengantar Penelitian Hukum / Soerjono Soekanto | Perpustakaan Mahkamah Konstitusi.” Accessed April 27, 2026. https://simpus.mkri.id/opac/detail-opac?id=8443.
Rawls, John. A Theory of Justice. Rev. ed., 5.-6. printing. Cambridge, Mass: Belknap Press of Harvard Univ. Press, 2003.
Rohmah, Siti, and M. Lutfillah Habibi. Analisis Perkembangan Dan Tantangan Fintech Syariah Di Indonesia Dalam Meningkatkan Inklusi Keuangan Dan Literasi Keuangan. n.d.
Rolianah, Wiwik Saidatur. “Analisis Komparatif Kinerja Keberlanjutan BUS Dan UUS Di Indonesia Melalui Integrasi Matriks ESG Berbasis Maqashid.” Ekosiana Jurnal Ekonomi Syari Ah 13, no. 1 (April 2026): 73–84.
“Siaran Pers: OJK Hormati Putusan KPPU Terkait Dugaan Pelanggaran Kartel Suku Bunga Di Pinjaman Daring.” Accessed April 27, 2026. https://ojk.go.id/id/berita-dan-kegiatan/siaran-pers/Pages/OJK-Hormati-Putusan-KPPU-Terkait-Dugaan-Pelanggaran-Kartel-Suku-Bunga-di-Pinjaman-Daring.aspx.
Siburian, Faizal, Rani Mukerji Raja Guguk, Rizky Surbakti, and Ahmad Rizky Harahap. “Peran Fintech Dalam Mendorong Transformasi Dan Inovasi Di Industri Perbankan Modern.” Jurnal Pendidikan Tambusai 8, no. 3 (December 2024): 51126–29.
Srisusilawati, Popon, Putri Diani Hardianti, Neli Erlianti, Isfi Rizka Pitsyahara, and Siti Karomah Nuraeni. “Implementasi Maqashid Syariah Terhadap Produk Perbankan Syariah.” Al-Mustashfa: Jurnal Penelitian Hukum Ekonomi Syariah 7, no. 1 (June 2022): 1–11. https://doi.org/10.24235/jm.v7i1.8409.
Syafiqoh, Sayyidah, and Nurhayati. “Analisis Penetapan Biaya Layanan Pada Transaksi Pinjaman Online Syariah Perspektif Maqashid Syariah.” Mukaddimah: Jurnal Studi Islam 9, no. 2 (December 2024): 331–49. https://doi.org/10.14421/mjsi.v9i2.3962.
Tasriani, Tasriani, Dhiya Dwi Afifah, Hafidza Sanshia Arum, Iskandar Ritonga, and Nurhayati Nurhayati. “Distribusi Kekayaan Dalam Islam: Tinjauan Al-Qur’an Atas Solusi Ketimpangan Ekonomi Global.” El-Qist: Journal of Islamic Economics and Business (JIEB) 14, no. 2 (2024): 167–84. https://doi.org/10.15642/elqist.2024.14.2.167-184.
“View of Etika Bisnis Dalam Ekonomi Digital.” Accessed April 27, 2026. https://researchhub.id/index.php/jaem/article/view/5968/3410.
ʿAuda, Ǧāsir. Maqasid Al-Shariah as Philosophy of Islamic Law: A Systems Approach. Edited by Ǧāsir ʿAuda. London: The International Inst. of Islamic Thought, 2008.
World Bank, Financial Inclusion Report (Washington DC: World Bank, 2020).
